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原标题：LED板块反弹机构竞相调研知名私募加码 这些领域酝酿新动能 来源：证券时报·e公司 受上游芯片涨价、成本增加影响，LED照明、显示行业上半年利润普遍承压。 但近期却迎来机构投资者竞相调研，关注上市公司应对策略、MiniLED投入进展、植物照明等细分市场布局。从板块走势来看，8月11日（申万）LED指数止跌回升，微涨0.84%，英飞特(300582)、鸿利智汇(300219)、洲明科技(300232)等涨幅均超过10%。 加码MiniLED 作为LED显示龙头，洲明科技日前获超过80位机构投资者调研，其中包括了二季度新晋股东、著名私募宁泉投资。 8月11日，洲明科技股价环比放量反弹，一度上涨14.65%，截至收盘股价回落报收9.89元/股，成交量创近3个月来新高。 从业绩数据来看，洲明科技的营收、净利润增幅并不同步，上半年公司实现营业同比增长近六成，但净利润为9090万元，同比增长约14.38%，扣非后净利润同比增长不到10%。 对于毛利率持续下降，公司高管在接受调研时指出系多方面造成：一方面，从去年四季度开始，陆续出现上游部分原材料提价现象，今年上半年涨价幅度和频率提高，公司在二季度才开始逐步提高出货价。 特别是6月开始，洲明科技成本完全转嫁，加上部分原材料紧缺，备货周期缩短，接单价格和补库原材料价格的不同步导致部分订单不赚钱，甚至亏损。 另一方面，产品结构来看，海外的毛利率也有较大下滑，拉升作用有限，人民币兑美元波动升值，对毛利率造成压力，而低毛利渠道产品的销量同比增七成。 洲明科技在MiniLED扥更高端领域将持续加码。 据介绍，上半年，洲明科技扩充的5条MiniLED产线已开始投产；以MiniLED为主的大亚湾二期项目预计本月内正式启动投产仪式，逐步实现产能爬坡，二期规划总产值约为120亿元，满足未来三年发展需要；今年MiniLED产能的规划主要是将满足4~5亿元销售额。 另外，洲明科技还正在进行销售组织架构的变革，上半年销售人员比去年同期增加了700人左右，销售前端为了更有效以客户为中心成立销售“铁三角”模式，为加快客户的响应速度，提高服务质量。 另一家LED显示龙头利亚德也加强了对下沉市场的发掘。据该公司高管介绍，除了高端市场外，利亚德今年正式采用“金立翔”品牌，拓展三四线城市和县级市等，因为原材料价格的下降和技术的突破，小间距产品现在已经进入到性价比最优的时点。 发掘细分市场 除了洲明电子，奥拓电子(002587)上半年也受成本增加，增收不增利。 报告期内，奥拓电子实现净利润1086.92万元，同比下降4.08%，该上市公司则在MiniLED以及影视拍摄等细分市场领域不断拓展。 报告期内，奥拓电子MiniLED显示产品订单的相对占比和绝对数量持续双增长，MiniLED在LED显示产品订单中的占比提高至六成以上。 另外，奥拓电子加强了影视拍摄领域的方案解决能力及加大市场开拓力度，该细分市场合同额创历史新高，并已超过该领域2020年全年合同总额。其中，该上市公司XR影视拍摄解决方案先后斩获了英国、美国、韩国等多个影视拍摄项目，新签合同金额近亿元；在教育及政企市场，公司签订合同金额同比增长五倍，在大交通领域同比增长近四成。 另外，在工业大麻合法化背景下，植物照明领域也备受关注。 日前，崧盛股份(301002)就与中科三安签订了《战略合作框架协议》，双方在LED植物照明领域展开全面合作，包括但不限于产品方案、技术实现、市场合作、品牌宣传等。据了解，崧盛股份从2018年就开始布局植物照明LED驱动电源业务，上半年年公司植物照明LED驱动电源产品收入2.24亿元，占主营业务收入的比重已经提升至四成。 在接受机构调研中，崧盛股份高管就指出，工业大麻仅仅是LED植物照明广泛的应用领域之一，去年植物照明的快速发展，海外工业大麻是其中一个催化因素。 从下游需求和公司接到的订单来看，LED植物照明依然蓬勃发展，2021年继续延续去年的快速增长态势，主要推动因素还是由于LED光谱技术日益成熟、更多植物光配方的发布、植物照明对粮食问题的解决以及海外工业大麻合法化等。 “由于LED植物照明的发展时间还相对较短，目前渗透率还是较低的，在我们与下游客户交流过程中得知大棚种植的LED替换率还不到30%，在存量市场现在是处在一个加速替代的阶段。”崧盛股份高管指出，欧美等部分国家已禁止高压钠灯的生产，所以未来增量市场以LED灯具应用为主。 英飞特高管也介绍，植物照明市场仍处于非常初级的阶段，特别是智能化方面。在植物照明应用领域，大部分是中大功率产品；而公司仍将以中大功率驱动电源为主要方向，不断的推出更加符合市场需求和趋势的产品；另外，公司会在植物照明的标准和技术领域方面持续投入，推动行业不断的向前发展。同时公司在电源智能化方面一直走在行业前列，也将继续在智能控制方面引领植物照明驱动电源市场。 复兴网发布此信息的目的在于传播更多信息，不代表复兴网立场。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本网证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，本网不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。 |
