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资金日评（资金组） 今日资金面整体平衡。早盘银行资金供给充足，资金面宽松，非银7D成交在2.3-2.4%附近，14D成交于2.5%附近，全天价格稳定。早盘后，隔夜有所收紧，银行融出明显减少，隔夜需求有所堆积。午后资金情况有所好转，隔夜供给有所增多，资金面全天得以维持平衡状态。 央行今日未开展逆回购操作，今日有1000亿元逆回购到期。 一级市场（今日结果）（一级组） 【利率债】 【国开结果】 3Y 200207X8 加权利率 3.2375% 全场倍数 4.38倍边际倍数 --倍 5Y 200212X12 加权利率 3.4629% 全场倍数 3.94倍边际倍数 2.58倍 7Y 200209X12 加权利率 3.645% 全场倍数 5.47倍边际倍数 1.35倍 20Y 200220X8 加权利率 3.9783% 全场倍数 7.77倍边际倍数 2.92倍 今日国开市场情绪稳定，较上周除7Y外需求有所提升。3Y考虑返费后结果为3.2904，低于二级价格1.0BP，二级在截标后下1BP至3.29；5Y考虑返费后结果为3.5189，高于二级价格0.9BP；7Y考虑返费后结果为3.6859，高于中债估值4.1BP；20Y考虑返费后结果为4.0110，与中债估值基本持平。 【农发结果】 2Y 092018003Z03 加权利率 3.1551% 全场倍数 6.34倍边际倍数 2.43倍 7Y 092018002Z19 加权利率 3.691% 全场倍数 4.65倍边际倍数 1.2倍 今日农发市场情绪较节前有所回落，两支皆低估值发出。2Y考虑返费后结果为3.2045，低于二级价格1.6BP；7Y考虑返费后结果为3.7238，高于二级价格0.38BP。 【地方债结果】 104945,20湖南债80,再融资,一般债,30Y,91.4383亿,4.11,（25bp）,全场28.24,边际21.68 104946,20湖南债81,新增,产业园专项,10Y,2.53亿,3.42,（25bp）,全场16.44,边际1.38 104947,20湖南债82,新增,产业园专项,20Y,7.98亿,3.99,（25bp）,全场16.67,边际1.4 104948,20湖南债83,新增,水务专项,15Y,6.23亿,3.87,（25bp）,全场16.61,边际1.77 104949,20湖南债84,新增,水务专项,20Y,1.94亿,3.99,（25bp）,全场16.39,边际1.44 104950,20湖南债85,新增,其他专项,10Y,9.6亿,3.42,（25bp）,全场16.78,边际1.41 104951,20湖南债86,新增,其他专项,15Y,4.44亿,3.87,（25bp）,全场16.6,边际1.8 104952,20湖南债87,新增,棚改专项,5Y,9.71亿,3.33,（25bp）,全场18.83,边际3.93 104953,20湖南债88,新增,棚改专项,7Y,22.85亿,3.49,（25bp）,全场18.95,边际3.11 2005991,20安徽债39,再融资,一般债,30Y,94.9898亿,4.16,（30bp）,全场25.08,边际19.92 2005992,20安徽债40,再融资,普通专项,30Y,98.4722亿,4.16,（30bp）,全场25.07,边际19.97 2005993,20安徽债41,再融资,普通专项,3Y,11.9127亿,3.21,（25bp）,全场23.55,边际16.15 104941,20江西债33,再融资,一般债,5Y,7.0371亿,3.33,（25bp）,全场20.3493,边际5.9399 104942,20江西债34,再融资,一般债,10Y,145.6454亿,3.42,（25bp）,全场20.1263,边际1.6623 104943,20江西债35,再融资,普通专项,5Y,8亿,3.33,（25bp）,全场21.275,边际4.35 104944,20江西债36,再融资,普通专项,10Y,33.5132亿,3.42,（25bp）,全场19.9056,边际1.3607 一级市场（10月14日发行）（一级组） 【利率债】今日簿记利率债 利率债1966.80亿=国债1440亿+政金债170亿+地方债356.80亿 国债 10:35-11:35 20附息国债09(续3)720亿元3年2.36%混合式 20附息国债08(续3)720亿元7年2.85%混合式 农发 14:00-15:00 20农发06(增14)20亿元1年2.11%荷兰式追加不超过10亿 18农发13(增16)40亿元5年3.55%荷兰式追加不超过10亿 16农发05(增24)20亿元10年3.33%荷兰式追加不超过10亿 20农发04(增25)90亿元10年2.96%荷兰式追加不超过10亿 铁道 10:00-11:00 20铁道11150亿元5年荷兰式 20铁道1250亿元20年荷兰式 【2020-10-14超短融一级发行信息】 10月14日, 20济南城建SCP002, 0.08年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-14, 10-15 10月14日, 20神华新能SCP003, 0.08年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-15, 10-16 10月14日, 20天山水泥SCP001, 0.08年休1, 1亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20中铝国工SCP006, 0.09年, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20烟台港SCP005, 0.11年,5亿, AA+, 国企, 【2.20-3.20】, 10-15, 10-16 10月14日, 20中燃投资SCP003, 0.16年, 10亿, AAA, 合资, 【暂定2.00-3.00】, 10-15, 10-16 10月14日, 20无锡建投SCP002, 0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-15, 10-16 10月14日, 20滨湖建设SCP003, 0.32年休1, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-15, 10-16 10月14日, 20平安租赁SCP006, 0.36年, 12亿, AAA, 公众, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20云投SCP023, 0.49年,20亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20先行控股SCP001, 0.49年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-15, 10-16 10月14日, 20科伦SCP003, 0.49年,8+4亿, AA+, 民企, 【3.00-4.00】, 10-16, 10-19 10月14日, 20中原资产SCP002, 0.49年, 7亿, 无评级, 国企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20大同煤矿SCP022, 0.58年, 15亿, AAA, 国企, 【3.20-4.20】, 10-15, 10-16 10月14日, 20华菱集团SCP004, 0.74年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-15, 10-16 10月14日, 20华融晋商SCP002, 0.74年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20广投能源SCP002, 0.74年, 3+2亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20苏汇鸿SCP003, 0.74年,3亿, AA+, 国企, 【3.50-4.30】, 10-16, 10-19 10月14日, 20漳泽电力SCP005, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20运城城投SCP002, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【3.40-4.40】, 10-16, 10-19 【2020-10-14证券公司短期融资券一级发行信息】 10月14日, 20银河证券CP012, 0.25年,40亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20平安证券CP010, 0.25年,30亿, AAA, 公众, 【待定】, 10-15, 10-16 【2020-10-14短融一级发行信息】 10月14日, 20恒逸CP004, 1.00年休2,7亿, AA+, 民企, 【待定】, 10-16, 10-19 10月14日, 20漳州交运CP002, 1.00年休2, 10亿, AA+, 国企, 【3.00-4.00】, 10-16, 10-19 【ABS】 无 【其他金融债】 无 【企业债】 无 【公司债】 20滇建01-小公募云南建投 10月14日14:00-17:0015亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 联合评级无担保 中信建投证券 4-5.5 上交所 20电建Y2-小公募中国电建 10月14日14:00-17:0020亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保 中金公司/中信证券/中银国际证券 3.7-4.7 上交所 20闽能Y1-小公募福能集团 10月14日14:00-16:0012亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保 华福证券/国泰君安证券 3.4-4.5 上交所 20能建Y2-小公募中国能源建设 10月14日14:00-16:00合计发行35亿元（未设基础规模，可回拨） 1+N年 AAA/AAA 新世纪 无担保 海通证券/中信建投证券/中信证券 3.2-4.2 上交所 20能建Y3-小公募中国能源建设 10月14日14:00-16:00合计发行35亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 新世纪 无担保 中信建投证券/中信证券/海通证券 3.6-4.6 上交所 20青城01-小公募青岛城投 10月14日14:00-16:00合计发行15亿元（未设基础规模，可回拨） 3+3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 华泰联合证券/海通证券/光大证券 3.5-4.5 上交所 20青城02-小公募青岛城投 10月14日14:00-16:00合计发行15亿元（未设基础规模，可回拨） 5+3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 海通证券/光大证券/华泰联合证券 3.8-4.8 上交所 唐新Y12-小公募 大唐新能源10月14日13:30-16:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 1+N年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 平安证券/中信建投证券/兴业证券/华泰联合证券/中信证券 3.2-4.2 上交所 唐新Y13-小公募 大唐新能源10月14日13:30-16:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信建投证券/中信证券/兴业证券/华泰联合证券/平安证券 3.5-4.5 上交所 【非公开】 2020年湖北省恩施中城文化旅游开发有限公司恩施青云崖文化旅游项目(一期)项目收益债券 10月14日14:00-16:00 5亿元 7年上限7.5 BBB/AA+ 中证鹏元 有担保 武汉中央商务区投资控股集团有限公司担保 天风证券 上交所 贵阳高科控股集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 10月14日 10亿元 3+2+2年 6.5-7.5AA/AA 新世纪 无担保 华英证券 上交所 醴陵市渌江投资控股集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券 10月14日 5亿元 3+2+1年 [] AA/AA 联合评级 无担保 中泰证券 上交所 溧阳市城市建设发展集团有限公司非公开发行2020年短期公司债券(第一期) 10月14日 10亿元 1年 3.5-4.3AA+/- 无担保 华泰联合证券 上交所 伊宁市国有资产投资经营(集团)有限责任公司非公开发行2020年公司债券(第二期) 10月14日 5.5亿元 2+2+1年 [] AA/ 无担保 光大证券 上交所 宜宾市新兴产业投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 10月14日 10亿元 3+2年 4.2-4.8AA/AAA 新世纪 有担保 宜宾市国有资产经营有限公司担保 东亚前海证券/开源证券 上交所 宁波市鄞城集团有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 10月14日 5亿元 3+2年/5年 3.5-4.5/4.0-5.0 AA+/- 无担保浙商证券 上交所 二级市场 【存款】 今日线上存款较昨天持平，交投一般。
【利率债】（二级组） 今天利率债交投活跃度一般，收益率略有上行。具体参与机构来看，国债方面，期货盘为主买卖，外资和大行也有买入3Y-10Y。金融债方面，交易盘为主买卖，基金也有参与3Y和10Y。
今日市场交投非常清淡，3M以上个券成交稍多，收益率涨跌互现，国开债表现较强。
【信用债】（二级组） 短融、NCD 今天短融交投较为活跃，1m收益变动不大，年底前到期品种收益继续下行，半年以上品种围绕估值成交，基金、银行主承卖出，券商、基金买入为主。今日NCD交投较为活跃，整体收益较昨日变动不大，需求主要集中在年底前到期品种。具体来看国股收益，12月底2.45；春节前2.93；明年3月底2.96；明年6月底3.03；明年9月底3.05。1-3M；3-6M；9M-1Y。
中票 今日中票交投延续清淡，成交依旧集中在1Y以上品种。3Y好资质品种收益小幅下行。
企业债、公司债 今天公司债企业债交投活跃，买盘情绪活跃，尾盘有所减弱，3年以内AAA个券交投为主，围绕估值成交，短久期高收益个券受到关注。
银华基金固收交易部： 资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨 一级组：李恺天、高红 线下组：刘菲、于茜，高洁、武毓捷 二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭 复兴网发布此信息的目的在于传播更多信息，不代表复兴网立场。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本网证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，本网不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。 |
