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距离上次增资获批不足一年，渤海财产保险股份有限公司(以下简称“渤海财险”)再次抛出补血计划，近期于天津产权交易所挂牌了一则增资项目，计划出让不超过51.55%股权，募资0-21亿元。 公开引战背后，渤海财险已经出现了持续5个季度偿付能力不达标的情况，而此次募资的用途，主要也是对偿付能力的补充和对投资、非车险领域发展的支持。  渤海财险公开引战投 5月9日，北京商报记者注意到，渤海财险近期于天津产权交易所挂牌了一则增资项目。拟新增注册资本0-21亿元，拟募集资金对应持股比例不超过51.55%。 对于募集资金的用途，渤海财险表示，募资主要用于公司偿付能力的补充以及对投资、非车险领域发展的支持。 实际上，对于引入战略投资者，渤海财险此前也曾提及，该公司在2022年一季度偿付能力报告中表示，公司在推进引战增资工作，配合意向投资者做好尽职调查，协调意向投资者与股东单位的沟通。 目前渤海财险共有6家股东，除了澳大利亚保险集团，其余股东多为天津市本地企业，渤海财险第一大股东是天津市泰达国际控股(集团)，持股40.62%。本次增资完成后，渤海财险原股东合计持股比例不低于48.45%。 根据监管要求，新股东持股比例不超过总股权比例的三分之一，也就是说，此次渤海财险的战略投资，将至少引入2位新股东。 连续5个季度风险综合评级为C 渤海财险公开引战背后，是长时间的偿付能力不达标。根据监管要求，偿付能力达标的保险公司需要同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力不低于100%和风险综合评级不低于B级3项要求。 而渤海财险2022年一季度偿付能力报告显示，该公司最新一期风险综合评级为C.实际上，自2020年四季度至今，渤海财险的风险综合评级持续为C，属于偿付能力不达标。即使该公司在2021年6月获批增资3.48亿元，资本金从16.25亿元变更为19.73亿元，也未能使风险综合评级达到要求。 此外，根据监管要求，银保监会和派出机构会对综合偿付能力充足率小于120%、核心偿付能力充足率小于60%的公司进行重点核查。截至2022年一季度末，该公司的综合偿付能力充足率仅为112.38%。照此来看，渤海财险将被重点核查。 业内人士表示，渤海财险偿付能力逼近监管红线、风险综合评级不达标，所以需要引入新的投资人“补血”。 当前，行业内多家保险公司或其股东挂牌了战略投资项目和股权转让项目，但宣布找到投资方的并不多。对于战略投资结果的不确定性，北京联合大学金融系教师杨泽云表示，提高偿付能力的途径还有调整业务结构、再保险等。如果引战增资不成，还可以缩减业务成本或通过再保险的方式提高偿付能力。 北京商报记者注意到，对于提升偿付能力，渤海财险除了进行增资引战等外援性资本补充工作，也在业务发展过程中调整业务结构、降低经营成本。 根据渤海财险2022年一季度偿付能力报告，为提升偿付能力，该公司在2022年考核中突出业务结构优化和对非车险考核，突出“亏损机构一票否决制”，突出对新单经营成本的考核，并推进亏损机构治理，坚决裁撤亏损机构，有针对性 调整费用政策及核保政策，清单级别筛查亏损客户，加速出清亏损业务。同时，在风险化解方面，渤海财险推进了违约非标投资资产风险化解工作。 同时，为了在一定程度上抵消《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》带来的偿付能力下滑，渤海财险申请了过渡期政策。 北京商报记者就渤海财险引战增资及业务发展相关问题，向渤海财险发函采访，截至发稿，尚未收到回复。 转道发展非车险业务 官网信息显示，渤海财险2005年开业，是首家总部设在天津市的全国性财产保险公司，但成立已有17年的渤海财险并未实现稳定盈利。北京商报记者梳理发现，2016-2021年五年时间里，渤海财险仅在2020年实现0.07亿元的盈利，其余年份均为亏损状态。2021年渤海财险亏损3.5亿元。 业内人士表示，渤海财险盈利不稳定，或是受车险业务拖累。年报显示，车险一直是渤海财险的第一大险种，但2016-2021年五年时间里，渤海财险的车险业务并未实现承保盈利。 近些年，渤海财险也在“转向”，将发展重点转移至非车险业务。在2019年度年中工作会议上，渤海财险提出“加强偿付能力管理”“推进车险有质量增长”“加快推进非车险专业化特色化发展”。该公司在2022年一季度偿付能力报告再次表示，公司持续优化业务结构，非车业务占比不断提升，车险坚持品质为先，主动降速。 实际上，随着车险业务盈利难度加大，加速布局非车险业务是财险公司的共同选择。对于渤海财险及其他财险公司布局非车险业务的情况，杨泽云分析表示，行业面临车险保费增速下降的事实，一方面，是源于车险改革，使车险的保费收入下降；另一方面，机动车的产销量增速下降，让车险的保单增速趋缓。与之相对的是，我国的非车险业务有不断加快的增速和较大的发展空间，财险公司将发展战略调整到非车险既是趋势所向，也是未来快速发展的基础。 杨泽云进一步分析指出，我国的财产险业务规模还有较大的发展潜力。从国际视角来看，2021年我国财产险保险深度为1.2%，同期美国的保险深度为3.4%，约为美国的三分之一。 不过，虽然非车险市场发展潜力大，但背后的风险也不容忽视。杨泽云提示，非车险虽然有较大的发展空间，但是也需注意其风险管理。不同的保险业务，面临着不同的风险。前有头部保险公司经营信用保证保险业务导致数十亿元的案例，也有近年快速发展的意健险赔付率过高的公司。 复兴网发布此信息的目的在于传播更多信息，不代表复兴网立场。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本网证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，本网不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。 |
