|
来源：金融界网 1、本周（2021.10.18-2021.10.22，下同）行情回顾 新材料指数上涨1.96％，表现强于创业板指。OLED材料涨0.68％，半导体材料涨1.52％，膜材料涨0.6％，添加剂涨3.44％，碳纤维涨2.71％，尾气治理涨4.09％。涨幅前五为永太科技、广信材料、石英股份、多氟多、万顺新材；跌幅前五为东材科技、新宙邦、会通股份、中石科技、碳元科技。 2、新材料周观察：特种工程塑料系列（五）5G引领LCP材料需求 液晶聚合物（LCP）是一种介于固体结晶和液体之间的中间状态聚合物，受热熔融或被溶剂溶解后呈液晶态，具有优异的介电性能、耐热性和耐腐蚀性。5G通讯具有信号传输超高速（达到约10Gbps）、超低延迟（<1ms）等特征，需要采用低介电常数材料以降低信号延迟。另外，5G高频通讯用毫米波会诱发高分子电介质材料产生更大的损耗，必须选用低介质损耗因数材料。LCP的介电常数约2.9，损耗因数约0.0025，是少数具备5G通讯技术所需性能的材料之一。5G天线应用中，LCP性能优于传统材料PI和另一替代材料MPI。2018年全球LCP材料需求为7万吨，未来随着5G各领域应用高速发展，LCP潜力将被加速释放。LCP材料产能主要集中在日本和美国，行业集中度较高。国内企业中，金发科技LCP薄膜专用树脂已具备量产能力，LCP总产能达6000吨/年。普利特具备3000吨/年改性LCP注塑材料产能，目前已建成年产300万平方米的多规格LCP薄膜自动化生产线和0.1万吨细旦LCP纤维产线。目前LCP薄膜产品在客户处进行测试，预计2021年下半年小批量供应，LCP纤维已经小批量供应，正在大客户认证中。沃特股份拥有注塑级液晶高分子技术及薄膜级液晶高分子技术，目前LCP材料产能达0.8万吨/年，2021年4月，公司新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目，预计2022年6月投产，投产后产能将达2.5万吨/年。 3、重要公司公告及行业资讯 【濮阳惠成】公司2021年前三季度实现营业收入9.70亿元，同比增长47.58％；实现归母净利润1.76亿元，同比增长25.87％；实现扣非后归母净利润1.65亿元，同比增长24.78％。其中第三季度实现营收3.60亿元，同比增长41.11％；实现归母净利0.66亿元，同比增长33.80％；实现扣非后归母净利润0.58亿元，同比增长29.73％。 【东材科技】公司2021年前三季度实现营业收入24.54亿元，同比增长80％；实现归母净利润2.71亿元，同比增长115.32％；实现扣非后归母净利润2.52亿元，同比增长138.97％。其中第三季度实现营收8.65亿元，同比上涨77.05％；实现归母净利0.91亿元，同比增长69.46％；实现扣非后归母净利润0.80亿元，同比增长83.39％。 4、受益标的 我们看好OLED材料、膜材料的高确定性成长，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好生物制造在新材料领域的广阔空间。受益标的：斯迪克、昊华科技、彤程新材、长阳科技、瑞联新材、万润股份、濮阳惠成、凯赛生物等。 风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。 |
