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距离比亚迪市值超过中石油仅两天时间，8月6日，比亚迪盘中涨幅一度超5%，总市值一度突破9000亿元；后以303.48元每股价格收盘，涨幅1.39％。 当日大涨的背后，是特斯拉与比亚迪“牵手”的传闻。在消息层面上，8月5日晚间，有媒体曝出比亚迪将于明年二季度向特斯拉供应刀片电池，目前配备刀片电池的特斯拉车型已经进入C样测试阶段。 对此，比亚迪表示不予置评；特斯拉中国同样用“不予置评”回应AI财经社。 即便如此，对于这一传闻，行业人士普遍看好。汽车分析师张翔对AI财经社表示，进入到特斯拉这一知名国际车企的供应链，特斯拉也就为比亚迪刀片电池背书，未来对于比亚迪营收、现金流、产能利用等各个方面都提供了利好空间。在张翔看来，特斯拉的背书是比亚迪股价上涨的重要支撑因素。 值得注意的是，就在牵手特斯拉消息释放出的几天前，8月3日比亚迪刚刚在合肥完成新项目备案，按照规划，比亚迪将在合肥建设具备40万辆新能源汽车核心配套零部件生产能力的工厂。 在业内人士看来，要消化新增40万辆的零部件产能，供应外部是必然方向，与特斯拉之间的合作是可能的方向。今年上半年，特斯拉全球销量38.6万辆。 事实上，汽车行业中多数新能源车企都出于电池供应体系安全的考虑，选择采用两家甚至多家电池供应商。对特斯拉的体量而言，更是如此。 分析师张翔认为，首先特斯拉目前在中国的电池需求量很大，在如今动力电池供应紧张的大势下，除了现有的宁德时代以外，选择比亚迪刀片电池可以避免承担断供的风险，出现问题也可以及时填补上来。“另外随着多家电池供应商的加入，特斯拉的定价权也有提升。” 特斯拉CEO马斯克在近日的二季报会议上表示，特斯拉未来将会逐步转向采用磷酸锂铁电池的方案，从电池构成上来看，未来三分之二的特斯拉电池将使用磷酸铁锂。 今年6月，宁德时代刚刚宣布与特斯拉“续签”，将给特斯拉供货动力电池至2025年。目前，国产特斯拉Model 3标准续航升级版车型使用的是宁德时代磷酸铁锂电池。 对此，张翔还提到，目前宁德时代的产能供应受限，选择比亚迪刀片电池也是“情有可原”。 实际上，目前特斯拉动力电池供应商主要有松下、LG和宁德时代三家，其中宁德时代也是全球最大的动力电池生产商。如若比亚迪成功“杀入”特斯拉的供应链，都将成为助推比亚迪动力电池业务分拆上市、产能扩张的关键优势。 与此同时，成本方面，比亚迪刀片电池具备一定优势。光大证券分析师在接受媒体采访时表示，宁德时代CTP磷酸铁锂电池包的成本为0.57元/Wh，行业平均磷酸铁锂电池成本0.65元/Wh。而据比亚迪董事长王传福称，比亚迪刀片电池的成本为0.42元/Wh，据此计算，相较宁德时代成本低15%。 “按照特斯拉入华以后快速整合全部供应链的路数，它考虑更便宜的刀片电池是正常操作。”一位汽车行业投资者向AI财经社表示。 当然，如今特斯拉与比亚迪的合作并未落下实锤。全联车商投资管理有限公司总裁曹鹤认为，特斯拉尝试多种电池、与多家供货商合作是好事，但对于比亚迪能否顺利进入供应链仍要“实践出真知”。 刀片电池朋友圈扩大，比亚迪培育“第二引擎”
不只是特斯拉，比亚迪自今年3月以来飙升的股价，与其在新能源汽车市场的销量表现不无关系。 事实上，几乎与特斯拉比亚迪“牵手”消息同步，比亚迪8月5日发布了最新销量数据。数据显示，比亚迪7月新能源车销量为5.05万辆，同比增174%；前7月累计销量为20.51万辆，同比增170.62%。新能源销量在整体销量中占比87%，居所有传统车企之首。 此外，比亚迪在中高端市场爬坡顺利，电动车汉EV上月销量8522辆，这款车被认为是特斯拉model 3在中国市场的主要竞争对手。 伴随着比亚迪新能源汽车销量的持续爬坡，今年年内新能源销量持续火爆和动力电池产业链端的优势，比亚迪的股价也在持续走高。自去年3月以来，比亚迪的股价就如同坐上了火箭，累计涨幅超过了500%。 在业内人士看来，新能源整车业务稳健向上，动力电池业务作为增量，是比亚迪股价走高的关键。 官方数据显示，动力电池及储能电池前7月装机量达17.708GWh。 事实上，比亚迪正在积极为刀片电池扩大“朋友圈”。 “你能想到的所有汽车品牌，都在和我们探讨基于刀片电池技术的合作方案。”此前，比亚迪副总裁、弗迪电池董事长何龙表示。 早在去年，比亚迪就曾披露，比亚迪将全系配备刀片电池，同时公司正积极扩展产能，以应对后续车型销量提升及外部客户的供应；比亚迪也在公开场合透露刀片电池供货一汽红旗。 由此，比亚迪开始扩大动力电池及刀片电池的产能。 AI财经社从比亚迪公告中统计出，公司规划2021年末总产能达到110Gwh，根据公司披露的项目情况统计，目前披露的动力电池项目累计产能达165Gwh，预计项目落成后，公司动力电池产能将达265Gwh。 其中，刀片电池是扩产主要方向。比亚迪位于重庆璧山的刀片电池基地规划产能35GWh，已建成20GWh。此外除了现有的湖南宁乡刀片电池基地外，位于安徽蚌埠、贵州贵阳等地刀片电池基地也在规划建设中。 据AI财经社从天眼查了解到，8月3日，无为弗迪电池有限公司正式成立，公司注册资本为5000万元，主要业务为电池销售、新材料技术研发等等。经股权穿透显示，该公司由弗迪实业有限公司全资控股，后者为比亚迪的全资子公司。有消息人士推测，包括无为弗迪电池工厂在内，比亚迪在全国范围内扩大产能的步伐正在加快，或为对外的电池订单做准备。 对于比亚迪在新能源汽车市场的表现，不少券商维持或上调评级，提升目标价。 中信证券认为比亚迪7月销量符合市场预期，预计全年销量有望超过50万辆，同比增加177%以上。随着产能释放，旗下DM-i系列车型销量爬坡，近期发布的基于e平台3.0打造的纯电动车“海豚”和元Plus将延续车型向上周期。华西证券也表示，比亚迪DM-i车型销量持续兑现，e3.0平台商用在即，电池业务提前锁定原材料供给，同时芯片供给自主可控，核心产品有望于8月开启热销。 然而，顺风顺水的比亚迪，也有明显的潜在挑战。 日前，特斯拉model 3等产品再度降价，model Y则下探至30万元以下，低价进入中国市场。特斯拉供应链的本土化，大大降低成本，是其产品降价的关键。而面对正在整车业务上向高端市场突围的比亚迪而言，上述几款产品均是对手。 此外，比亚迪动力电池业务与整车业务之间存在一定抵触。事实上，汽车行业中，目前还没有企业既能作为其他整车企业核心零部件的主要供应商，又作为整车业务的竞争对手而存在。 “现在新能源汽车市场是增量市场，各品牌之间的竞争还并不明显，主要竞争对手是燃油车，所以很多新造车创始人能和平相处，合作比较多。”此前，一位行业人士告诉AI财经社，“但未来的趋势还是竞争。” 本文由《财经天下》周刊旗下账号AI财经社原创出品，未经许可，任何渠道、平台请勿转载。违者必究。 |
